Btp Valore marzo 2030, le caratteristiche del collocamento

Il Ministero dell’economia e delle finanze ha comunicato le caratteristiche della terza emissione del BTP Valore, il titolo di Stato dedicato esclusivamente ai piccoli risparmiatori (retail). Il BTP sarà collocato da lunedì 26 febbraio 2024 a venerdì 1° marzo (fino alle ore 13.00).

In linea con il precedente collocamento di ottobre 2023, il titolo corrisponderà cedole ogni trimestre.

Nel dettaglio, il terzo BTP Valore avrà una scadenza di 6 anni (5 marzo 2030) e avrà un premio extra finale di fedeltà pari allo 0,7% del capitale investito per chi acquista il titolo durante i giorni di collocamento e lo conserverà in portafoglio senza soluzione di continuità fino alla scadenza.

Nelle FAQ pubblicate sul sito internet del Dipartimento del Tesoro, il MEF ha precisato che per semplificare il riconoscimento a chi ha diritto all’extra premio finale fedeltà dello 0,7%, al BTP Valore verrà assegnato un codice ISIN “speciale” e un codice ISIN regolare; quest’ultimo sarà quello di mercato, mentre il codice ISIN “speciale” sarà quello che avrà il titolo durante il periodo di collocamento sul MOT. Il codice ISIN “speciale” verrà sostituito dal codice ISIN regolare al momento dell’eventuale vendita dei titoli sul mercato secondario a partire dalla data di regolamento. Di conseguenza, solo ai possessori di titoli individuati tramite il codice ISIN “speciale” verrà corrisposto l’extra premio finale fedeltà in quanto vorrà dire che non hanno mai venduto il titolo prima della scadenza.

Il BTP Valore avrà cedole nominali trimestrali calcolate sulla base di tassi prefissati e crescenti nel tempo (il cosiddetto meccanismo step-up). Le cedole sono state calcolate in base ad un dato tasso cedolare fisso per i primi 3 anni, che aumenta per i restanti 3 anni di vita del titolo.

Il Ministero dell’economia e delle finanze ha comunicato che i tassi cedolari minimi garantiti – congiuntamente al codice ISIN che identifica il titolo – saranno comunicati prima dell’avvio del collocamento, mentre i tassi cedolari definitivi saranno fissati alla chiusura del collocamento e potranno essere confermati o rivisti solo al rialzo, in base alle condizioni di mercato.

Il titolo sarà collocato alla pari, senza vincoli né commissioni, e con prezzo uguale a 100 sul mercato attraverso la piattaforma elettronica MOT di Borsa Italiana per il tramite di due banche dealers: IntesaSanpaolo e UniCredit.

I BTP valore marzo 2030 hanno un lotto minimo pari a 1.000 euro; il taglio minimo acquistabile di ciascun ordine è di 1.000 euro e se ne possono acquistare all’emissione per multipli di 1.000 euro.

Non sarà applicato alcun tetto massimo assicurando la completa soddisfazione degli ordini, salvo facoltà da parte del Ministero di chiudere anticipatamente l’emissione.

Sempre nelle FAQ il MEF ha precisato che non è consentito all’investitore di recedere dagli ordini di acquisto di BTP Valore effettuati on-line e fuori sede.

Sul rendimento del titolo si continuerà ad applicare l’usuale tassazione agevolata sui titoli di Stato pari al 12,5% e l’esenzione dalle imposte di successione come per gli altri Buoni del Tesoro Pluriennali.

Nelle FAQ il MEF ha ricordato che l’ultima legge di bilancio ha escluso i titoli di Stato ed altri prodotti finanziari garantiti dello Stato, fino ad un limite massimo di 50mila euro complessivi, dall’indicatore ISEE. Di conseguenza, il BTP Valore verrà escluso dall’indicatore di situazione economico-patrimoniale, nei limiti indicati e con riferimento al valore nominale posseduto del titolo e degli altri prodotti finanziari garantiti dello Stato.

Il MEF ha precisato che l’esclusione del BTP Valore marzo 2030 dal calcolo ISEE avrà effetti a partire dal 2025 con il completamento dell’iter di attuazione della misura che è stato avviato e si concluderà prossimamente con l’emanazione di modifiche all’apposito DPCM.

Tabella – Le principali caratteristiche del BTP Valore marzo 2030

Tabella – Il calendario del collocamento del BTP Valore marzo 2030

Ecco come andarono i precedenti due collocamenti del BTP Valore: